Os EUA.mercado de açõestem sido considerada há muito tempo a fonte dos maiores retornos para os investidores, superando todos os outros tipos de investimentos, incluindo títulos financeiros, imóveis, commodities e colecionáveis de arte ao longo do último século.
Se as ações são o melhor investimento depende do período histórico em que os retornos são estudados. Para investidores individuais, a escolha de onde investir para obter os retornos mais elevados também depende dos seus próprios horizontes de investimento. A maior volatilidade dos preços das ações significa que períodos de investimento mais curtos acarretam maior risco.
Principais conclusões
- Considera-se que o mercado de ações dos EUA oferece os maiores retornos de investimento ao longo do tempo.
- Retornos mais elevados, no entanto, acarretam riscos mais elevados.
- Os preços das ações normalmente são mais voláteis do que os preços dos títulos.
- Os preços das ações em períodos mais curtos são mais voláteis do que os preços das ações em períodos mais longos.
- Durante períodos de tempo mais curtos, o mercado não tem a oportunidade de recuperar dos eventos e condições económicas que podem afetar os preços e os retornos.
Retornos de ações de longo prazo
O mercado de ações provou que produz ganhos maiores durante longos períodos de tempo em comparação com títulos. Por exemplo, cem dólares investidos no(S&P 500) em 1928 teria valido mais de US$ 700.000 em 2021. Em comparação, os mesmos US$ 100 investidos em 10 anosTesourosno mesmo período valeria apenas pouco mais de US$ 8.500.
Os períodos de retenção de ações são importantes
É claro que nem todos mantêm as mesmas ações durante muitas décadas. Muitas pessoas perdem dinheiro no mercado no curto prazo. A chave para obter retornos elevados do mercado de ações dos EUA é investir no longo prazo. Isso significa deixar seu dinheiro permanecer investido enquanto esperavolatilidade de curto prazo.
Por exemplo, o S&P 500 é muito mais volátil em qualquer período de 12 meses do que no longo prazo. Isso significa que você enfrenta um risco maior de perder dinheiro durante o período de um ano (caso venda). As ações tendem a cair acentuadamente pouco antes e durante as recessões económicas. Cronometre mal o mercado e suas perdas poderão ser dolorosas.
Aumente o período de retenção de 12 meses para cinco anos e você terá mais chances de ganhar dinheiro. Entre 1945 e 1995, apenas alguns períodos de cinco anos teriam resultado numa perda no S&P 500. Um período de 10 anosperíodo de esperateve um desempenho ainda melhor, com retornos médios de cerca de 13% – e zero retornos negativos. Portanto, quanto maior o período de detenção, maior será a probabilidade de você ganhar dinheiro.
Dê uma olhada nesses números. De 1928 a 2021, as obrigações do tesouro subiram em 76 desses anos, enquanto as ações subiram em 69. Isto reflete a volatilidade de curto prazo que o mercado de ações experimenta, apesar de recompensar os investidores com retornos mais elevados do que o mercado obrigacionista no longo prazo.
Quanto mais curto for o período de detenção, maior será o risco de perder dinheiro em mercados mais voláteis.
Ações vs. commodities nos últimos anos
Apesar do estouro doBolha pontocomem 2001 e na crise financeira global de 2008, as ações também produziram ganhos sólidos nas últimas duas décadas.
No entanto, de 1999 a 2018, o S&P 500 foi superado porfundos de investimento imobiliário(REITs), ouro e petróleo. Durante esse período, os REITs ganharam 9,9% ao ano, o ouro ganhou 7,7% e o petróleo ganhou 7%. O S&P 500 subiu 5,6% ao ano.
Estes números apontam não apenas para o desafio da volatilidade, mas talvez também para a sabedoria da diversificação.
Ações vs. Habitação
Muitas pessoas consideram uma casa um excelente investimento a longo prazo. Os preços das casas aumentaram de forma constante ao longo do tempo, especialmente nas últimas décadas e de forma mais dramática durante a formação da bolha imobiliária que atingiu o pico em 2005.
Contudo, a longo prazo, o retorno é menos impressionante. Entre 1890 e 2015, depois de contabilizada a inflação, os preços das casas nos EUA subiram menos de 1% ao ano.Isso é apenas uma fração do aumento noDow Jones Industrial Average.
Por que o mercado de ações dos EUA oferece retornos sólidos ao longo do tempo?
O mercado de ações representa empresas dos EUA que estão comprometidas em gerar lucros e compartilhá-los com seus investidores. Além disso, os EUA defendem um sistema económico que permite à comunidade empresarial prosperar. À medida que as empresas públicas crescem, também devem crescer os retornos oferecidos aos investidores de longo prazo.
Qual é um exemplo de empresa com bons retornos históricos?
Notoriamente, Warren Buffett tem sido um investidor comprometido de longo prazo no mercado de ações dos EUA através de sua empresa, a Berkshire Hathaway. De 1964 a 2021, suas escolhas de investimento no mercado de ações geraram um retorno surpreendente de 3.641.613%.
Como ser um investidor de longo prazo ajuda a gerar retornos?
Uma chave para obter retornos elevados no mercado de ações é permitir que a sua carteira resista aos períodos de quedas de preços devido a eventos económicos que irão acontecer ao longo do tempo. Embora os valores da carteira possam diminuir, os investidores não perceberão uma perda real durante estes períodos, a menos que vendam o(s) seu(s) investimento(s). Simplesmente mantendo os investimentos durante as fases difíceis do mercado, você lhes dá a oportunidade de recuperar os níveis anteriores e crescer ainda mais em valor.
