O que são finanças comportamentais e suas premissas?
Dentro das finanças comportamentais, presume-se queos participantes financeiros não são perfeitamente racionais e autocontrolados, mas sim psicologicamente influentes, com tendências um tanto normais e autocontroladas. A tomada de decisões financeiras muitas vezes depende da saúde física e mental do investidor.
Então, o que são finanças comportamentais? Isso éuma teoria econômica que explica o comportamento financeiro muitas vezes irracional, como gastos excessivos com cartões de crédito ou pânico nas vendas durante uma recessão do mercado. As pessoas muitas vezes tomam decisões financeiras com base nas emoções e não na racionalidade.
As finanças comportamentais afirmam queem vez de serem racionais e calculistas, as pessoas muitas vezes tomam decisões financeiras com base em emoções e preconceitos cognitivos. Por exemplo, os investidores muitas vezes mantêm posições perdedoras em vez de sentirem a dor associada à perda.
A teoria das finanças comportamentais sugere queos padrões de excesso de confiança, reação exagerada e representação exagerada são comuns a muitos investidorese esses grupos podem ser suficientemente grandes para impedir que o preço das ações de uma empresa reflita os fundamentos económicos.
As finanças comportamentais tentam explicar como os tomadores de decisão tomam decisões financeiras na vida real e por que suas decisões podem nem sempre parecer racionais e, portanto, ter consequências imprevisíveis. Isto contrasta com muitas teorias tradicionais que assumem que os investidores tomam decisões racionais.
As finanças comportamentais são o estudo dos efeitos da psicologia nos investidores e nos mercados financeiros. Centra-se em explicar porque é que os investidores muitas vezes parecem não ter autocontrolo, agir contra os seus próprios interesses e tomar decisões com base em preconceitos pessoais em vez de factos.
Um exemplo chave de finanças comportamentais na prática é o conceito deMentalidade de rebanho, onde os investidores tendem a seguir a multidão. Este comportamento é particularmente comum nas tendências do mercado de ações.
Na economia comportamental, a suposição comportamental é que,sob suas restrições de recursos, os humanos são atores racionais– tentarão maximizar as suas utilidades, gerando assim os maiores lucros e resultados.
A economia comportamental pressupõeirracionalidade na tomada de decisão. Como tal, os indivíduos são susceptíveis a tentações e tendem a tomar decisões erradas e precipitadas, embora seja claro que existem melhores opções que irão melhorar os resultados a longo prazo.
Então, o que se pode dizer é que as pessoas nem sempre são racionais, assim como o mercado nem sempre é eficiente. As finanças comportamentais nos ajudam a entender por que as pessoas geralmente não tomam as decisões que deveriam, assim como por que o mercado às vezes age de maneira pouco confiável.
Quais são os benefícios das finanças comportamentais?
Embora as finanças comportamentais se concentrem no comportamento humano que muitas vezes prejudica as decisões financeiras e de investimento, elas destacam alguns benefícios, comomaior autoconsciência e consciência social, maior análise e consciência de preconceitos e uma melhor compreensão do comportamento geral do mercado.
As finanças comportamentais são uma teoria econômica que ajuda a explicar por que os indivíduos tomam certas decisões financeiras.Profissionais de finanças e economistasuse essas informações para ajudar os investidores a fazer melhores escolhas em relação às suas finanças.
Agora que você conheceu a definição geral e os pontos de vista das finanças comportamentais, discutiremos agora quatro temas de finanças comportamentais:excesso de confiança, dissonância cognitiva financeira, teoria do arrependimento e teoria do prospecto.
As finanças tradicionais pressupõem que os investidores sejam racionais e tomem decisões com base em todas as informações disponíveis. Por outro lado, as finanças comportamentais reconhecem que os investidores são humanos e tomam decisões influenciados pelas suas emoções, preconceitos e limitações cognitivas.
Compreender as várias personalidades financeiras ajuda a investir, gastar, poupar e finanças. Cinco personalidades financeiras comuns sãoinvestidores, poupadores, grandes gastadores, devedores e compradores. Devedores e compradores tendem a gastar mais dinheiro do que o aconselhável.
Os primeiros, durante a gestão do dinheiro, baseiam-se na racionalidade, enquanto os últimos — na irracionalidade. Por sua vez, as finanças comportamentais são um assunto interdisciplinar baseado em teorias e métodos de pesquisa de uma ampla gama de áreas de tomada de decisão, como psicologia, sociologia e finanças.
SUPOSIÇÕES BÁSICAS
“Aprender envolve uma mudança de comportamento.”“Os organismos nascem como tábulas rasas.” “A aprendizagem é em grande parte o resultado de eventos ambientais” (condicionamento). “A aprendizagem acontece com um organismo de uma forma que muitas vezes está além do controle do organismo.”
O pressuposto básico das teorias de aprendizagem comportamental é queo comportamento é aprendido por meio de interações com o meio ambiente. Essas teorias concentram-se em comportamentos observáveis e em como eles são moldados e modificados por estímulos, recompensas e punições externas.
A economia comportamental combina psicologia e teoria econômica para examinar por que as pessoas às vezes tomam decisões irracionais. Os economistas comportamentais entendem que os humanos são emocionais, facilmente distraídos pelo mundo moderno e suscetíveis a influências externas.
Suposições podem significarvocê não deixa outras pessoas verem o seu lado bom. Se você está sempre fazendo suposições sobre os outros, pode parecer bastante defensivo. Você pode até, sem querer, ser visto como cruel.
Quais são as 4 suposições principais?
- NÃO EXISTE VERDADE ABSOLUTA. Você consegue pensar em maneiras pelas quais essa suposição pode ser benéfica para você quando você está interagindo com alguém ou quando está visualizando uma situação? ...
- TODOS NÓS ESTAMOS FAZENDO O MELHOR QUE PODEMOS. ...
- TODOS NÓS PODEMOS FAZER MELHOR, TENTAR MAIS. ...
- INTERPRETE AS SITUAÇÕES DA FORMA MAIS BENIGNA POSSÍVEL.
A teoria das finanças convencionais assume que os investidores estãoRACIONAL, enquanto a teoria das Finanças Comportamentais assume que os investidores são IRRACIONAIS.
No entanto, as finanças comportamentais afirmam queos investidores tendem a ter alguns preconceitos psicológicos e emocionais que levam à irracionalidade. Tanto os conceitos novos como os antigos tentam encontrar soluções para problemas económicos e financeiros.
As finanças tradicionais pressupõem que os investidores sejam racionais e tomem decisões com base em todas as informações disponíveis. Por outro lado, as finanças comportamentais reconhecem que os investidores são humanos e tomam decisões influenciados pelas suas emoções, preconceitos e limitações cognitivas.
As finanças comportamentais baseiam-se na noção alternativa de que os investidores, ou pelo menos uma minoria significativa deles, estão sujeitos a preconceitos comportamentais que significam que as suas decisões financeiras podem ser menos do que totalmente racionais.
