O que é ensaio de finanças comportamentais?
Então, o que são finanças comportamentais? Isso éuma teoria econômica que explica o comportamento financeiro muitas vezes irracional, como gastos excessivos com cartões de crédito ou vendas em pânico durante uma recessão do mercado. As pessoas muitas vezes tomam decisões financeiras com base nas emoções e não na racionalidade.
As finanças comportamentais são uma área de estudo focada em como as influências psicológicas podem afetar os resultados do mercado. As finanças comportamentais podem ser analisadas para compreender diferentes resultados em vários setores e indústrias. Um dos principais aspectos dos estudos de finanças comportamentais é a influência dos preconceitos psicológicos.
As finanças comportamentais sãoo estudo dos efeitos da psicologia nos investidores e nos mercados financeiros. Centra-se em explicar porque é que os investidores muitas vezes parecem não ter autocontrolo, agir contra os seus próprios interesses e tomar decisões com base em preconceitos pessoais em vez de factos.
As finanças comportamentais são uma área moderna de estudo em finanças que visa combinar a teoria psicológica comportamental e cognitiva com a economia e finanças convencionais para fornecer explicações sobre as razões pelas quais as pessoas tomam decisões financeiras irracionais.
CARACTERÍSTICAS DAS FINANÇAS COMPORTAMENTAIS
Quatro temas principais-Heurísticas, Enquadramento, Emoções e Impacto no Mercadocaracterizou o Campo. Esses temas são integrados à revisão e aplicação de investimentos, corporações, mercados, regulamentações e pesquisas em educação.
Exemplo: Outro exemplo clássico de finanças comportamentais em ação é otendência dos investidores praticarem aversão à perda. Muitos investidores mantêm a perda de ações por muito tempo, esperando uma recuperação.
Exemplos práticos de finanças comportamentais
Se um indivíduo tiver um viés experiencial, a ideia de uma crise passada pode fazê-lo ver o investimento em ações como uma má ideia, mesmo que todas as evidências apontem para o contrário.. Eles podem então decidir investir em empreendimentos menos lucrativos.
Principais conclusões. As finanças comportamentais afirmam que, em vez de serem racionais e calculistas, as pessoas muitas vezes tomam decisões financeiras com base em emoções e preconceitos cognitivos. Por exemplo, os investidores muitas vezes mantêm posições perdedoras em vez de sentirem a dor associada à perda.
As finanças tradicionais não consideram as interações do mercado e centram-se na racionalidade dos investidores individuais, enquanto as finanças comportamentais reconhecem que os sentimentos e emoções desempenham um papel crucial na determinação das decisões de investimento.
Finanças comportamentais é a área das finanças que explora como a psicologia, as emoções e os preconceitos cognitivos influenciam a tomada de decisões financeiras. Procura compreender e explicar como a psicologia e as emoções humanas influenciam a tomada de decisões financeiras.
Por que as finanças comportamentais são importantes para os profissionais?
Benefícios das finanças comportamentais
Além disso, finanças comportamentaismostra aos investidores maneiras de superar o viés negativo em sua tomada de decisões financeiras. Isto pode ajudar os profissionais a compreender como as emoções e os preconceitos podem moldar a economia e fornecer uma visão aprofundada das causas e efeitos disso.
A Hipótese do Mercado Eficiente afirma que os preços estão certos e que não existe uma estratégia que supere consistentemente o mercado. Por outro lado, as finanças comportamentais afirmam queos preços nem sempre estão certos devido a vários preconceitos humanos, mas não apresenta formas claras e fáceis de vencer o mercado.
As finanças comportamentaistrata da psicologia do risco. A abordagem psicológica para avaliação de risco é um processo muito complexo porque possui múltiplas dimensões devido à grande variabilidade das emoções humanas. Principalmente estas emoções humanas são a força motriz por detrás destes riscos ou probabilidade de incumprimento.
Teoria das finanças comportamentaisignora o impacto do status social nas decisões de investimento. Alguns investimentos são feitos apenas para aumentar o estatuto social e os investidores não se preocupam com o impacto económico de tais investimentos, por ex. as pessoas compram casas caras e outros bens para “acompanhar os Jones”.
Os preconceitos comportamentais afetam potencialmente os comportamentos e as decisões dos participantes no mercado financeiro. Ao compreender os preconceitos comportamentais,os participantes do mercado financeiro podem ser capazes de moderar ou adaptar-se aos preconceitos e, como resultado, melhorar os resultados económicos.
Richard Thaler, que já era um teórico de finanças na época, acrescentou a teoria econômica e financeira necessária para aplicar a teoria do prospecto aos mercados financeiros. Todos estes três homens, Amos Tversky, Daniel Kahneman e Richard Thaler, são hoje considerados entre os fundadores das finanças comportamentais.
As finanças comportamentais são o campo que explora os fatores psicológicos que influenciam essas decisões. Ao compreender os meandros das finanças comportamentais,os investidores podem fazer escolhas mais informadas e potencialmente melhorar os resultados dos seus investimentos.
Os investidores também devem administrar as emoções, prestar atenção à análise detalhada do que às histórias, administrar as emoções, buscar opiniões contrárias, ser um “locatário” e não um proprietário, não perseguir os vencedores de ontem, Cuidado com negociações lotadas. Essas estratégias ajudam a superar as finanças comportamentais dos indivíduos.
Como resultado, o conhecimento de finanças comportamentais ajuda os investidores a identificar oportunidades de compra e venda no mercado. O conhecimento desses preconceitos os ajuda a administrar suas emoções e a pensar com clareza, o que acaba criando mais riqueza.
As pessoas em finanças comportamentais são normais. Em seu núcleo,finanças comportamentais tentam compreender e explicar os comportamentos reais dos investidores e do mercado versus teorias do comportamento dos investidores. Esta ideia difere do financiamento tradicional (ou padrão), que se baseia em pressupostos sobre como os investidores e os mercados devem comportar-se.
Como as finanças comportamentais melhoram o relacionamento com o cliente consultor?
Acreditamos que os consultores que estudam finanças comportamentais e incorporam os seus conhecimentos nas suas práticas melhorarão os resultados para os seus clientes aofazer recomendações prudentes de uma forma que aumente as chances de os clientes agirem de acordo com elas.
Os resultados mostraram que os fatores mencionados no artigo que influenciam o comportamento financeiro são atitude financeira, educação financeira, planejamento financeiro, alfabetização financeira, conhecimento financeiro, socialização financeira, autoeficácia financeira, habilidades financeiras, ameaça financeira e fatores demográficos.
Finanças comportamentaisensina que as pessoas cometem erros caros quando se trata de decisões financeiras devido a preconceitos emocionais, erros cognitivos e falta de disciplina. Os consultores financeiros devem ser capazes de compreender como estes podem atrapalhar o sucesso financeiro e intervir como treinadores comportamentais para corrigir o rumo.
As principais críticas à teoria das finanças comportamentais são quesuas suposições sobre o comportamento individual são descritivamente falsas e incompletas, e muitas vezes carecem de poder preditivo.
Enfrentando os desafios das finanças comportamentais
A emoção mais poderosa éaversão à perda, o que gera pânico nas vendas. O segundo é o pastoreio, que impulsiona a perseguição de retorno e o enquadramento estreito.
