Qual é outro nome para custo da dívida?
O custo da dívida édespesa de juros. Em outras palavras, o custo da dívida é o custo total dos juros que você paga em todos os seus empréstimos. Suas taxas de juros anuais determinam o custo da dívida da sua empresa. Quanto mais baixas forem as taxas de juros, menor será o custo da dívida da sua empresa – você deseja o menor custo da dívida possível.
O custo da dívida é odespesa total com juros devidos sobre uma dívida. Simplificando, o custo da dívida é a taxa de juros efetiva ou o valor total dos juros que uma empresa ou indivíduo deve sobre quaisquer passivos, como títulos e empréstimos. Esta despesa pode referir-se ao custo da dívida antes dos impostos ou depois dos impostos.
YTM representa a estimativa mais confiável do custo da dívida de uma empresa se a dívida da empresa for grau de investimento19porque a diferença entre a taxa de retorno esperada e prometida20é pequeno. O YTM é um bom indicador dos retornos futuros reais da dívida com grau de investimento porque o potencial de incumprimento é baixo.
O custo da dívida é o retorno que uma empresa proporciona aos seus devedores e credores.
Normalmente, o custo do capital próprio excede o custo da dívida. O risco para os acionistas é maior do que para os credores, uma vez que o pagamento de uma dívida é exigido por lei, independentemente das margens de lucro da empresa.
Exemplos de custo da dívida
Digamos que sua pequena empresa tenha contraído três empréstimos: Empréstimo para pequenas empresas: $ 125.000 a uma taxa de juros anual de 6%. Cartão de crédito empresarial: $ 7.000 com taxa de juros anual de 23%. Linha de crédito: $ 4.000 a uma taxa de juros anual de 33%.
O Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) de uma empresa representa seu custo combinado de capital em todas as fontes, incluindo ações ordinárias, ações preferenciais e dívida. O custo de cada tipo de capital é ponderado pela sua percentagem do capital total e depois são todos somados.
O rendimento até o vencimento (YTM),rendimento contábil ou rendimento de resgatede um título de juro fixo é uma estimativa da taxa de retorno total que se prevê obter por um investidor que o compra a um determinado preço de mercado, o mantém até ao vencimento e recebe todos os pagamentos de juros e o resgate de capital dentro do prazo.
O rendimento até o vencimento (YTM) é uma taxa de retorno estimada. Pressupõe que o comprador do título o manterá até a data de vencimento e reinvestirá cada pagamento de juros à mesma taxa de juros. Assim, o rendimento até o vencimento inclui a taxa de cupom em seu cálculo. YTM também é conhecido comorendimento de resgate.
Custo da dívida =Taxa de juros total x (1 – taxa total de imposto)
Esta fórmula do custo da dívida ajuda a encontrar a taxa de juros que você paga após os impostos. Ele considera três fatores, ou seja, flutuações econômicas, classificação de crédito de uma empresa e uso de dívida. As organizações com classificações de crédito mais baixas pagarão juros mais elevados e vice-versa.
Quais são os 5 C's do crédito?
Os cinco C's, ou características, do crédito -caráter, capacidade, capital, condições e garantias— são uma estrutura usada por muitos credores para avaliar potenciais mutuários de pequenas empresas.
Geralmente você pode encontrar estesna seção de passivos do balanço patrimonial da sua empresa. Divida o primeiro valor (juros totais) pelo segundo (dívida total) para obter o custo da dívida.
A fórmula CAPM exige a taxa de retorno do mercado geral, o valor beta da ação e a taxa livre de risco.O custo médio ponderado de capital (WACC) é calculado com o custo da dívida e o custo do capital próprio da empresa—que pode ser calculado através do CAPM.
Compartilhamento preferencialé a fonte de financiamento de longo prazo mais cara. A fonte de financiamento de longo prazo mais cara é o capital social preferencial ou o capital social preferencial. É a fonte do financiamento.
Embora o custo da dívida seja geralmente inferior ao custo do capital próprio (pelas razões mencionadas acima),assumir muitas dívidas fará com que o custo da dívida suba acima do custo do capital próprio.
Principais conclusões.Empréstimos comerciaisforam o método de financiamento empresarial mais popular, com 27% dos empresários inquiridos a utilizá-los como principal fonte de financiamento. O segundo método de financiamento mais popular foi o empréstimo junto a amigos da família, opção utilizada por 20% dos empreendedores. Outros 17% usaram poupanças pessoais.
A dívida de alto custo édívida que custa mais do que você pode razoavelmente esperar ganhar com seus investimentos. Dívida barata é aquela que custa menos do que você acha que pode ganhar com investimentos.
A dívida é mais barata que o patrimônio porqueos juros pagos sobre a dívida são dedutíveis dos impostos e os retornos esperados dos credores são inferiores aos dos investidores em ações (acionistas). O risco e os retornos potenciais da dívida são ambos mais baixos.
O custo da dívida refere-se ao valor dos juros que uma empresa paga sobre os seus empréstimos, essencialmente a dívida detida pelos detentores de dívida de uma empresa. O custo do capital próprio, por outro lado, é a taxa de retorno esperada pelos investidores ou acionistas. Envolve ações e títulos detidos por investidores.
WACC é o custo de capital médio (média aritmética), onde a contribuição de cada fonte de capital pesa proporcionalmente à proporção do financiamento total que fornece.WACC não é a mesma coisa que Custo da Dívida, porque o WACC pode incluir fontes de financiamento de capital, bem como financiamento de dívida.
O que é WACC para manequins?
O custo médio ponderado de capital (WACC) é a taxa média que uma empresa paga para financiar seus ativos. É calculado calculando a média da taxa de todas as fontes de capital da empresa (dívida e capital próprio), ponderada pela proporção de cada componente.
Observe na fórmula do Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) acima queo custo da dívida é ajustado para baixo para refletir a taxa de imposto da empresa. Por exemplo, uma empresa com um custo de dívida de 10% e uma taxa de imposto de 25% tem um custo de dívida de 10% x (1-0,25) = 7,5% após o ajuste fiscal.
Rendimento até o vencimento(YTM) é um conceito financeiro usado para medir o retorno total que um investidor pode esperar receber de um título ou outro título de renda fixa, assumindo que seja mantido até o vencimento. É a taxa de retorno que iguala o valor presente dos fluxos de caixa de um título ao seu preço atual de mercado.
O rendimento até o vencimento (YTM) éa taxa de juros global obtida por um investidor que compra um título ao preço de mercado e o mantém até o vencimento.
O rendimento até o vencimento (YTM) é considerado um rendimento de títulos de longo prazo, mas é expresso como uma taxa anual.É a taxa interna de retorno (TIR) de um investimento em um título se o investidor mantiver o título até o vencimento, com todos os pagamentos feitos conforme programado e reinvestidos à mesma taxa.
