Por que um investidor venderia a descoberto um ETF?
O resultado final. Sim, você pode vender ETFs. Os ETFs de venda a descoberto visamfornecem retornos que se movem na direção oposta de um índice subjacente específico ou classe de ativos. Esta estratégia é adequada para investidores que procuram proteger-se contra as recessões do mercado ou capitalizar nas tendências de baixa do mercado.
A venda a descoberto é quando um trader toma emprestadas ações e as vende,esperando que o preço caia depois para que eles possam comprá-los de volta por um preço mais barato. A venda a descoberto pode ajudar os traders a lucrar com as quedas nas ações e a se protegerem de perdas.
No entanto, ETFs inversos ou curtos também sãoarriscado sem alavancagem, e pode não ser a melhor estratégia para manter no longo prazo.
Em termos simples, isso exige que você tome emprestadas ações do ETF de seu corretor e as venda a um comprador disposto, na esperança de que seu valor diminua e você possa então comprar as ações do ETF a um preço mais baixo antes de devolvê-las ao mercado. corretor.
Para a maioria dos ETFs,vender depois de menos de um ano é tributado como ganho de capital de curto prazo. Os ETFs detidos por mais de um ano são tributados como ganhos de longo prazo. Se você vender um ETF e comprar o mesmo (ou um ETF substancialmente semelhante) após menos de 30 dias, poderá estar sujeito à regra de venda por lavagem.
Ao vender uma ação, você está apostando em seu declínio e, para fazer isso, você efetivamente vende no mercado ações que não possui. Seu corretor pode emprestar essas ações se elas estiverem disponíveis para empréstimo. Se a ação cair, você poderá recomprá-la e lucrar com a diferença entre os preços de venda e compra.
Principais conclusões.Operar a descoberto em ações é uma forma de lucrar com a queda dos preços das ações. Um problema fundamental das vendas a descoberto é o potencial para perdas ilimitadas. A venda a descoberto normalmente é feita usando margem e esses empréstimos de margem vêm com taxas de juros, que você paga enquanto a posição estiver em vigor.
Venda a descoberto de um ETF
Isso inclui vendas a descoberto. Os traders praticam operações a descoberto quando tomam ações emprestadas, geralmente de um corretor, para depois vendê-las a outra parte. Os vendedores a descoberto estão apostando queo preço das ações cairá para que eles possam pagar menos dinheiro para comprá-las de volta e depois devolvê-las à parte que as emprestou.
Produtos de curto prazo
Os investidores podem manter o ETF pormais de um dia, mas os retornos podem variar significativamente de uma exposição 2x em períodos mais longos. Isso porque o ETF redefine sua alavancagem diariamente. Em mercados oscilantes, a redefinição da alavancagem pode corroer significativamente os retornos.
Você pode vender a descoberto QQQ?
Sim. O QQQ, como outros ETFs, se assemelha a ações em muitos aspectos.Se o seu corretor puder localizar ações QQQ para você emprestar, você poderá vendê-las a descoberto. Seja vendendo a descoberto um ETF longo ou comprado, um ETF inverso é melhor, muitas vezes depende do trader.
A cada trimestre ou a cada 6 meses, quando você recebe o pagamento de dividendos, basta fazer login na sua conta da corretora e vender um pequeno número de ações de seus ETFs para ter acesso a dinheiro extra. Esse é o momento certo para vender seus ETFs.
Os ETFs 3X Inversos/Curtos alavancados buscam fornecer três vezes o retorno oposto de um índice em um único dia. Esses fundos podem ser investidos em ações, diversos setores de mercado, títulos ou contratos futuros. Isso cria um efeito semelhante ao de vender a descoberto a classe de ativos.
Se você comprar um título substancialmente idêntico dentro de 30 dias antes ou depois de uma venda com prejuízo, estará sujeito à regra de venda por lavagem. Isso evita que você reivindique a perda neste momento.
Os investidores que compram um “título substancialmente idêntico” dentro de 30 dias antes ou depois da venda com prejuízo estão sujeitos à regra de lavagem de venda. A regra impede que um investidor venda um título com prejuízo, contabilizando essa perda para compensar a cobrança de impostos e, em seguida, compre imediatamente o título de volta pelo preço de venda ou próximo dele.
De modo geral, o melhor momento para negociar ETFs émais perto do meio do dia de negociaçãoem vez do começo ou do fim.
Todos os rendimentos de uma venda a descoberto vão parao credor. O credor tem então duas opções: perdoar o saldo restante ou prosseguir com uma sentença de deficiência que exige que o antigo proprietário pague ao credor a totalidade ou parte da diferença. Em alguns estados, esta diferença de preço deve ser perdoada.
A venda a descoberto é - em suma -quando você aposta contra uma ação. Primeiro, você empresta ações de um credor, vende as ações emprestadas e, em seguida, compra de volta as ações a um preço mais baixo, presumindo que sua especulação esteja correta. Você então embolsa a diferença entre a venda das ações emprestadas e a recompra por um preço mais baixo.
Desvantagens das vendas a descoberto para vendedores
Falta de lucros: como o vendedor deve dinheiro ao credor,eles não receberão nenhum produto da venda de sua casa. Danos à pontuação de crédito: uma venda a descoberto pode causar danos reais à pontuação de crédito do vendedor.
- Perdas potencialmente ilimitadas: Quando você compra ações (assume uma posição comprada), sua desvantagem é limitada a 100% do dinheiro que você investiu. Mas quando você vende uma ação a descoberto, seu preço pode continuar subindo. ...
- Uma mudança repentina nas taxas. ...
- Pagamentos de dividendos. ...
- Chamadas de margem.
Quais são as desvantagens de uma venda a descoberto?
- O processo de aprovação pode ser longo e frustrante. As vendas a descoberto não são curtas. ...
- Só porque se trata de uma venda a descoberto, nem sempre significa que será um negócio fantástico. ...
- A casa pode exigir reparos caros.
Venda a descobertopode ser caro se o vendedor adivinhar errado sobre o movimento do preço. Um trader que comprou ações só pode perder 100% do seu gasto se as ações chegarem a zero. No entanto, um trader que tenha vendido ações a descoberto pode perder muito mais de 100% do seu investimento original.
Você é forçado a vender ou receber o produto da liquidação, o que pode criar uma carga tributária ou bloquear perdas de investimento. Você pode incorrer em um imposto sobre ganhos de capital sobre os lucros se o ETF estiver em uma conta tributável, ou seja, uma conta que não seja de aposentadoria. Se você possuía o fundo há menos de um ano, o lucro será tributado de acordo com sua alíquota normal.
Negociação de ETFs e ações
Não há restrições sobre a frequência com que você pode comprar e vender ações ou ETFs. Você pode investir apenas US$ 1 com ações fracionárias, não há investimento mínimo e você pode executar negociações ao longo do dia, em vez de esperar que o NAV seja calculado no final do dia de negociação.
ETFs são menos arriscados do que ações individuaisporque são fundos diversificados. Os seus investidores também beneficiam de taxas muito baixas. Ainda assim, existem riscos únicos para alguns ETFs, incluindo a falta de diversificação e exposição fiscal.
