Por que os títulos são vendidos quando as taxas sobem?
A maioria dos títulos paga uma taxa de juros fixa que se torna mais atraente se as taxas de juros caírem, aumentando a demanda e o preço do título. Por outro lado, se as taxas de juros subirem,os investidores deixarão de preferir a taxa de juro fixa mais baixa paga por uma obrigação, resultando numa descida do seu preço.
A venda de títulos tambémdiminuir a oferta monetária, reduzindo a taxa de inflação. Isto aumenta a taxa de juro real de toda a dívida denominada nos EUA, uma vez que os dólares com os quais os empréstimos são pagos são mais valiosos do que de outra forma.
Um ambiente de taxas de juro mais elevadas pode apresentar desafios para a economia, o que pode abrandar a atividade empresarial. Isto poderia potencialmente resultar em receitas e lucros mais baixos para uma empresa, o que poderia reflectir-se num preço mais baixo das acções.
Os preços dos títulos e as taxas de juros têm uma relação inversa.Quando as taxas de juro sobem, as obrigações recentemente emitidas oferecem rendimentos mais elevados, tornando as obrigações existentes de menor rendimento menos atractivas, o que diminui os seus preços..
Incluir títulos no seu mix de investimentos faz sentido mesmo quando as taxas de juros podem estar subindo. A componente de juros das obrigações, um aspecto fundamental do retorno total, pode ajudar a amortecer as descidas de preços resultantes do aumento das taxas de juro.
Quando as taxas de juros sobem,tanto as empresas como os consumidores reduzirão os gastos. Isso fará com que os lucros caiam e os preços das ações caiam. Por outro lado, quando as taxas de juro caírem significativamente, os consumidores e as empresas aumentarão os gastos, fazendo com que os preços das ações subam.
| Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
|---|---|---|
| Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
| Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
| Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
| Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Decide se aumenta ou diminui as taxas de juro dependendo se pretende aumentar ou controlar a procura global de bens e serviços.Quando os decisores políticos da Fed decidem que querem aumentar as taxas de juro, o Fed vende títulos do governo.
Funciona assim:Governos que procuram angariar dinheiro para serviços públicos e investimentosemitir títulos. Um título oferece uma forma de pedir dinheiro emprestado aos investidores por um determinado período de tempo, com a obrigação de efetuar pagamentos regulares de juros.
À medida que as taxas de juro sobem, o rendimento dos juros dos empréstimos aumenta normalmente mais rapidamente do que os juros pagos sobre os depósitos, conduzindo a margens de lucro mais amplas. Além disso, taxas de juro mais elevadas podem aumentar os rendimentos doscompanhias de seguros e empresas de investimento, uma vez que muitas vezes detêm grandes carteiras de ativos sensíveis a juros.
Qual é o setor mais volátil da economia?
Normalmente, as energias são as mercadorias mais voláteis, enquantoagriculturatendem a experimentar oscilações de preços menos dramáticas.
| Empresa | Relógio | Indústria |
|---|---|---|
| Goldman Sachs | GS | Financeiro (Banco de Investimento/Corretoras) |
| Grupo Citi | C | Financeiro (bancário) |
| Carlos Schwab | SO | Financeiro (Banco de Investimento/Corretoras) |
| Allstate | TODOS | Seguro |
Se vendido antes do vencimento, o preço de mercado pode ser superior ou inferior ao que você pagou pelo título, levando a um ganho ou perda de capital.Se comprado e mantido até o vencimento, o investidor não é afetado pelo risco de mercado.
Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atractivos. Com rendimentos com classificação de grau de investimento1títulos ainda perto dos máximos de 15 anos,2acreditamosos investidores devem continuar a considerar títulos de médio e longo prazo para garantir esses rendimentos elevados.
Títulos indesejados sãoum tipo de investimento em títulos ou dívidas com classificação abaixo do grau de investimento. A classificação de junk bonds significa que há um risco maior de o emissor deixar de pagar a dívida, em relação aos títulos com grau de investimento.
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Esperando outro ano forte em 2024
Após uma grande oferta antecipada de novas emissões,Os spreads de IG dos mercados emergentes estão agora em níveis atrativos em relação ao crédito dos EUA, configurando a dívida dos mercados emergentes para um desempenho superior. O nosso cenário base macroeconómico para 2024 apresenta uma desaceleração da inflação e um crescimento amortecido por cortes nas taxas da Fed.
Portanto,investir em imóveis para alugardurante o aumento das taxas de juros pode ser lucrativo. Compre imóveis para alugar por um preço mais baixo devido à redução da demanda pela compra de casas e alugue-os aos inquilinos por uma taxa mais alta. Isto pode resultar em rendimentos de aluguer mais elevados e num valor de propriedade potencialmente mais elevado ao longo do tempo.
Dado que o ouro é um activo duradouro de longa duração com um rendimento de dividendos relativamente estável, espera-se que o seu preço tenha uma forte relação inversa com a taxa de juro real de longo prazo.Um aumento nas taxas reais esperadas, mantendo-se todos os outros factores iguais, deverá reduzir o preço do ouro..
Mas quando as taxas de curto prazo que a Fed paga aumentam o suficiente para tornar as suas despesas com juros superiores aos seus rendimentos com juros,o Fed perde dinheiro. Deixa de enviar rendimentos de juros ao Tesouro.
Quais são os 3 principais fatores que afetam as taxas de juros?
A taxa de juros para cada tipo diferente de empréstimo depende dorisco de crédito, tempo, considerações fiscais e conversibilidade do empréstimo específico.
Cada Patriot Bond rende juros, que são acumulados em períodos de seis meses. Após 20 anos, o Patriot Bond tem garantia de valorpelo menos o valor nominal. Portanto, um Patriot Bond de US$ 50, que foi comprado por US$ 25, valerá pelo menos US$ 50 após 20 anos. Ele pode continuar a acumular juros por mais 10 anos depois disso.
Depois de avaliar seu cronograma, tolerância ao risco e metas, você provavelmente saberá se CDs ou títulos são adequados para você.Os CDs geralmente são melhores para investidores que procuram um investimento seguro e de curto prazo. Os títulos são normalmente investimentos mais longos e de maior risco que proporcionam maiores retornos e um rendimento previsível.
Os títulos de capitalização da série EE são uma forma de baixo risco de economizar dinheiro. Eles rendem juros regularmente por 30 anos (ou até que você os desconte, se fizer isso antes dos 30 anos).Para títulos EE que você compra agora, garantimos que o valor do título dobrará em 20 anos, mesmo que tenhamos que adicionar dinheiro aos 20 anos para que isso aconteça.
Embora entre no banco como um valor único, logo é desmembrado. Uma pequena quantia é reservada como reservas de caixa, nos cofres do banco, de outros bancos ou no Federal Reserve. Historicamente, os bancos têm sido obrigados a manter um pequeno estoque de dinheiro, normalmenteentre 3 e 10 por cento de seus depósitos, na mão.
