O que os investidores institucionais usam?
Os investidores institucionais são organizações que reúnem fundos em nome de terceiros e investem esses fundos numa variedade de diferentes instrumentos financeiros e classes de ativos. Eles incluemfundos de investimento como fundos mútuos e ETFs, fundos de seguros e planos de pensão, bem como bancos de investimento e fundos de hedge.
Ampla liquidez, diversificação da carteira e de outros activos, elevada qualidade de investimento, transparência, financiamento estável, gestão da duração, diversificação dos riscos de subscrição de seguros e limites monetários em garantias, compromissos de financiamento e reclamações de seguros são algumas das formas que a gestão e os reguladores tentam . ..
Os investidores institucionais, os fundos de pensões, as companhias de seguros, os fundos de doações e outros intervenientes mega-monetários têm necessidades de fundos ligeiramente diferentes das dos investidores de retalho. Dito isto,eles se voltaram cada vez mais para ETFs na última década ou mais, graças à sua transparência e vantagens fiscais.
Os investidores de varejo normalmente compram e vendem ações em lotes redondos de 100 ações ou mais; investidores institucionais são conhecidos porcomprar e vender em negociações em blocode 10.000 ações ou mais. 3 Devido aos maiores volumes e dimensões das transações, os investidores institucionais evitam por vezes comprar ações de empresas mais pequenas por duas razões.
Os investidores institucionais incluem as seguintes organizações:cooperativas de crédito, bancos, grandes fundos, como fundos mútuos ou de hedge, fundos de capital de risco, companhias de seguros e fundos de pensão. Os investidores institucionais exercem uma influência significativa no mercado, tanto de forma positiva como negativa.
Recentemente, mais investidores institucionais têm considerado a utilização de alavancagem, com o objetivo de aumentar o retorno dos seus investimentos. O gigante das pensões CalPERS fez uma série de modificações na carteira, incluindo a adição de 5% de alavancagem em toda a sua alocação para apoiar a sua taxa alvo de retorno esperada de 6,8%.
Devido ao seu tamanho, além do tamanho e volume dos seus investimentos, os investidores institucionais podem muitas vezes negociar melhores taxas associadas aos seus investimentos. Eles também têm a capacidade de obter acesso a investimentos que os investidores normais não têm, comooportunidades de investimento com grandes buy-ins mínimos.
O lendário investidor não escolhe apenas ações individuais – ele também gosta de alguns fundos negociados em bolsa (ETFs).Buffett realmente gosta de um ETF, em particular. Mas existe um ETF que é igualmente bom e pode ajudá-lo a se aposentar como milionário.
As instituições isentas de impostos também favorecem rendimentos de dividendos mais elevados devido aos seus retornos esperados antes dos impostos mais elevados. Shleifer e Vishny (1986) reconheceram quedividendos podem ser um mecanismo para compensar investidores institucionais.
Abstrato. Este estudo mostra que os investidores individuais preferem investir em ações com elevado rendimento de dividendos e em empresas que pagam dividendos, enquantoinvestidores institucionais com impostos relativamente mais baixos tendem a preferir ações com baixo rendimento de dividendos e empresas que não pagam.
Quem são os maiores investidores institucionais?
| Gerente de ativos | AUM mundial (€M) |
|---|---|
| Pedra Preta | 4.884.550 |
| Gestão de Ativos de Vanguarda | 3.727.455 |
| Consultores Globais da State Street | 2.340.323 |
| BNY Mellon Investment Management EMEA Limited | 1.518.420 |
Investimento Institucional | Pedra Preta. O objetivo da BlackRock é ajudar cada vez mais pessoas a vivenciar o bem-estar financeiro. Comoum fiduciário para investidores e um fornecedor líder de tecnologia financeira, nossos clientes recorrem a nós para obter as soluções que necessitam no planejamento de seus objetivos mais importantes.
Os investidores institucionais investem numa variedade de activos, indo a maioria para acções e rendimento fixo, e montantes menores para investimentos alternativos, tais como private equity, imobiliário e fundos de cobertura.
Investidores institucionaissão os maiores proprietários de ações da Blackrock. Entre os principais acionistas da BlackRock estão empresas de investimento e gestão de ativos como o Vanguard Group e a State Street Global Advisors, que detêm algumas das maiores participações.
No mundo da governança corporativa, dificilmente houve um desenvolvimento recente mais importante do que a ascensão dos “Três Grandes” gestores de ativos –Vanguard, State Street Global Advisors e BlackRock.
Principais conclusões. Comerciantes institucionaiscomprar e vender títulos para contas que administram para um grupo ou instituição. Os comerciantes de varejo compram ou vendem títulos para contas pessoais. Os comerciantes institucionais geralmente negociam tamanhos maiores e podem negociar produtos mais exóticos.
Altas finanças referem-se atransações financeiras complexas que envolvem uma enorme quantidade de dinheiro. Muitas vezes está associado a práticas antiéticas ao emprestar, tomar emprestado ou investir grandes quantias de dinheiro.
Neste caso, uma sociedade de valores mobiliários - normalmente uma sociedade de corretagem - emprestará alguns títulos ou algum dinheiro ao fundo de cobertura e manterá outros activos na conta do fundo como garantia do empréstimo. A garantia, neste caso, é denominada margem e pode ser constituída por dinheiro, títulos ou outros ativos financeiros. emprestador.
Nos mercados de forex, a alavancagem comum utilizada é100:1, considerado alto. O que isto significa essencialmente é que para cada US$ 1.000 em sua conta de negociação, você tem permissão para negociar até US$ 100.000 em valor monetário.
Poder de voto: Os investidores institucionais participam na votação dos acionistas em questões como eleição de diretores, remuneração de executivos, fusões e outras decisões críticas. Os seus votos podem moldar o resultado destas questões e responsabilizar a gestão.
Os investidores institucionais se preocupam com ESG?
As pontuações ambientais, sociais e de governança (ESG) são importantes para as decisões de investimento em sustentabilidade dos investidores institucionais. Segundo Morningstar (2020), o montante de investimentos ESG nos Estados Unidos ultrapassou os 120 mil milhões de dólares em 2021.
(EUA: BRK. A) tem1.090 proprietários e acionistas institucionaisque preencheram os formulários 13D/G ou 13F na Securities Exchange Commission (SEC). Estas instituições detêm um total de 143.641 ações.
Uma das principais razões pelas quais Ramsey alerta os investidores sobre os ETFs é queeles são tão fáceis de entrar e sair. Ao contrário dos fundos mútuos tradicionais, que só podem ser comprados ou vendidos uma vez por dia, você pode comprar ou vender um ETF no mercado aberto, assim como uma ação individual, a qualquer momento em que o mercado estiver aberto.
Buffett e sua equipe têm uma soma significativa de dinheiro concentrada em um punhado de ações, incluindo as três detalhadas abaixo: Apple (NASDAQ: AAPL): US$ 176,2 bilhões (48%) Coca-Cola (NYSE: KO): US$ 23,5 bilhões (6,4%) ) Visa (NYSE: V): US$ 2,2 bilhões (0,6%)
Em vez de comprar e vender constantemente ações de empresas medíocres com base em boatos, Buffettcompra e mantém ações permanentemente em apenas algumas empresas excelentes e bem administradas. Sua abordagem é sempre esperar pacientemente até que surja uma oportunidade de investimento realmente grande e então aproveitá-la.
