Como as empresas de PE ganham dinheiro?
As empresas de private equity ganham dinheiro atravésjuros transportados, taxas de administração e recapitulações de dividendos. Juros transportados: Este é o lucro pago aos sócios gerais (GPs) de um fundo.
As empresas de private equity ganham dinheiro atravésjuros transportados, taxas de administração e recapitulações de dividendos. Juros transportados: Este é o lucro pago aos sócios gerais (GPs) de um fundo.
Fonte de capital de investimento, o private equity vem deempresas que compram participações em empresas privadas ou assumem o controle de empresas públicas com planos de torná-las privadas e retirá-las das bolsas de valores. O capital privado também pode vir de indivíduos com alto patrimônio líquido, ansiosos por obter retornos extraordinários.
Como os fundos de private equity arrecadam dinheiro? Fundos de private equity arrecadam dinheirode investidores, que se tornam sócios limitados (LPs) no fundo. Esses investidores podem variar de grandes doações a indivíduos com alto patrimônio líquido. Os compromissos de investimento dos LPs são solicitados através de roadshows de marketing.
Por outro lado, as empresas de private equity ganham dinheirosaindo de seus investimentos. Eles tentam vender as empresas a um preço muito mais alto do que pagaram por elas. Os lucros são então divididos com base em uma cascata de distribuição.
Compensação:Você ganhará significativamente mais em private equityem todos os níveis porque os tamanhos dos fundos são maiores, o que significa que as taxas de gestão são mais elevadas. Os fundadores de grandes empresas de PE como Blackstone e KKR podem ganhar centenas de milhões de dólares por ano, mas isso seria inédito em qualquer empresa de capital de risco.
Abrir o capital pode dar às empresas públicas em dificuldades uma oportunidade de se reestruturarem, fazerem mudanças operacionais e reverterem a situação, com a possibilidade de abrirem novamente o capital no futuro, uma vez resolvidos os problemas. Também pode libertar a gestão do escrutínio exercido por accionistas públicos ou activistas.
A empresa de capital privado terá os mesmos benefícios básicos de saúde, seguro de vida, 401(k) e benefícios por invalidez que a empresa pública, mas muitas vezes não terá todos os programas de benefícios auxiliares. Quanto maior for a empresa de capital privado, maior será a probabilidade de obter benefícios do tipo empresa pública.
As empresas de capital privado investem dinheiro em empresas maduras em indústrias tradicionais em troca de uma participação acionária – também chamada de capital – nessa empresa. As empresas de private equity investem em negócios com o objetivo de aumentar o valor do negócio ao longo do tempo e, eventualmente, vendê-lo.
Muitas empresas de private equity cobram uma estrutura de taxas de vinte e dois. Os investidores em fundos devem, portanto, pagar2% ao ano de ativos sob gestão (AUM) mais 20% dos retornos gerados acima de um determinado limite conhecido como taxa mínima.
Por quanto tempo as empresas de private equity mantêm as empresas?
Os investimentos em private equity são tradicionalmente investimentos de longo prazo, com períodos de detenção típicos que variamentre três e cinco anos. Dentro deste período de tempo definido, o gestor do fundo concentra-se em aumentar o valor da empresa do portfólio para vendê-la com lucro e distribuir o produto aos investidores.
1 Os fundos que dependem de um padrão de Investidor Credenciado geralmente exigem um patrimônio líquido mínimo de US$ 1 milhão para um indivíduo (excluindo residência principal) e US$ 5 milhões para uma entidade. para um indivíduo e US$ 25 milhões para uma entidade.
Pelo menos tão importante, as empresas de private equity sãohábil na venda de negócios, encontrando compradores dispostos a pagar um bom preço, por razões financeiras ou estratégicas, ou lançando IPOs bem-sucedidos. Na verdade, as empresas de private equity desenvolvem uma estratégia de saída para cada negócio durante o processo de aquisição.
Conseguir uma carreira em private equity é muito difícil porquehá poucos empregos no mercado nesta profissão e por isso pode ser muito competitivo. Entrar no private equity sem experiência é impossível, portanto, é altamente recomendável encontrar um estágio ou ter experiência anterior em uma área relacionada.
Muitos MDs e parceiros permanecem em private equityindefinidamenteporque não há razão para sair, a menos que sejam forçados a sair ou a empresa entre em colapso.
Tipos de taxas de capital privado
As taxas de administração consistem tradicionalmente em uma empresa cobrando do LP 2% do capital comprometido. A taxa é cobrada independentemente de a empresa ter sucesso na geração de lucro para os investidores. Um fundo de US$ 1 bilhão cobrando uma taxa de 2% geraria uma receita de US$ 20 milhões por ano para uma empresa de private equity.
Como empresário experiente, você está bem ciente dos riscos e recompensas que acompanham o início de um negócio. Você também está familiarizado com o papel que o private equity (PE) pode desempenhar no financiamento de um novo empreendimento. Mas o que você talvez não saiba é quehá uma tendência crescente de empresas de PE investirem em startups em estágio inicial.
É um pouco mais fácil entrar na indústria de capital de risco. Você também não precisará de experiência específica em banco de investimento. É mais importante que você traga experiências únicas, conhecimento de tecnologia, uma rede forte e capacidade de fechar negócios em capital de risco.
As empresas de capital privado normalmente realizam operações mais enxutas do que os bancos e, portanto, têm menos necessidade de cortar empregos durante desacelerações. Masalguns demitiram cerca de 5% a 15% de seus funcionários, disse Sasha Jensen, fundadora e presidente-executiva da Jensen Partners, uma empresa de busca de executivos para gestores de ativos alternativos.
Uma empresa de PE pode comprar uma empresa privada ou pública. Mas quando compra uma empresa pública, a empresa muitas vezes torna essa empresa privada. As empresas de PE muitas vezes visam empresas para aquisições que necessitam de um influxo de dinheiro ou de uma mudança de gestão.
Como você entra no private equity?
Conseguir um emprego em private equity normalmente requer uma sólida formação educacional em finanças ou áreas afins, experiência relevante em áreas como banco de investimento e proficiência em modelagem financeira e análise de investimentos.
Um fundo de aquisição éum tipo de fundo de private equity que normalmente busca obter o controle ou a participação majoritária (>50%) de uma empresa, com o objetivo de criar valor melhorando as operações da empresa.
As 10 maiores aquisições de private equity são todas nomes conhecidos: PetSmart, Dollar General, Staples, Toys R Us, Neiman Marcus Group, Michaels, Petco, Mattress Firm e Claire's Stores.
Eles são frequentemente vistos como cortadores de custos implacáveis, que destroem empresas e demitem trabalhadores para obter lucro rápido.. E embora seja verdade que algumas empresas de private equity se envolvem nestas práticas, é importante lembrar que nem todas as empresas de private equity são más.
No limite inferior, como num fundo totalmente novo com algumas centenas de milhões sob gestão, um Sócio pode ganhar noFaixa de US$ 500 mil a US$ 1 milhão para salário base + bônus de final de ano. À medida que o tamanho dos fundos se aproxima de vários milhares de milhões sob gestão, os Parceiros aproximam-se de uma média de 1-2 milhões de dólares em salário base + bónus.
